塔伦 2025-12-17 18:29:53
【利差模型再发信号,2年期荷兰国债估值偏高】 ⑴ 经收益率差的方向性调整后,2年期荷兰国债相对于2年期德国国债显得估值过高。 ⑵ 基于三个月期的恒定到期收益率回归模型分析,2年期荷兰国债比经贝塔调整后的2年期德债贵了3.4个基点。 ⑶ 这一偏离程度达到了2.0个标准差,属于统计学上的显著水平。 ⑷ 该量化信号显示,在当前市场定价中,荷兰短期国债相较于其核心基准(德债)已存在明显的相对溢价。 ⑸ 这通常暗示市场可能存在短期的定价失衡,为关注利差交易的投资者提供了潜在的调整或套利观察窗口。

* 指导仅供参考,不作为交易依据

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