股市 2026-03-26 02:03:00
摩根士丹利的利率策略专家称,本月美国国债市场的下挫呈现出两年期国债遭强制抛售的特点。此前,交易员摒弃了对美联储降息的押注,转而开始将加息预期纳入考量,使得两年期国债收益率大幅上扬。由Eli Carter带领的摩根士丹利策略专家团队在周三的一份报告里指出,从CME旗下交易平台BrokerTec的交易数据来看,自2月28日美国对伊朗发起打击之后,美国国债市场的流动性显著降低,特别是在短期端。他们还表示,与之形成对比的是,像10年期国债这类较长期限的品种相对较为稳定。报告显示,相关迹象包括交易机构愿意买卖的价格差距增大,而且在这种通常会阻碍交易的较高交易成本(更宽的买卖价差)情况下,成交量却反而增加了。策略专家发现,对于最新发行的两年期国债,3月份截至目前的买卖价差较2月份扩大了约27%。

* 指导仅供参考,不作为交易依据

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