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• 现货白银日内跌幅达到4.00%，报74.59美元/盎司； COMEX白银期货主力最新报74.67美元/盎司，日内跌4.22%； 04-23 18:22
• 现货铂金刚刚突破2000.00美元/盎司关口，最新报1999.85美元/盎司，日内跌3.55%； Nymex铂金期货主力最新报2008.6美元/盎司，日内跌3.81%； 04-23 18:22
• 国际铅锌研究小组（ILZSG）：预计2026年全球精炼锌金属产量将增长1.4%，至1399万吨 04-23 18:20
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• 国际铅锌研究小组（ILZSG）：预计2026年铅市场将出现109,000吨的过剩 04-23 18:17
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• 【全球收益率矩阵惊现高息孤岛，英美澳构筑前端与长端双重溢价奇观】 ⑴ 周四全球主权债收益率矩阵显示，英美澳三国在短端与长端均形成显著的收益率高地对其他发达经济体的走势。两年期维度上澳大利亚以4.707%领跑全球，英国紧随其后报4.416%，美国则为3.827%，三者较德国同期债券分别存在212、183及124个基点的巨幅溢价。 ⑵ 十年期长端格局如出一辙。英国十年期国债收益率攀升至5.224%，较德国溢价高达219个基点；澳大利亚与美国十年期收益率分别报5.013%与4.328%，较德债溢价分别达198与129个基点。与此同时，欧元区核心与边缘国家收益率普遍被压制在相对低位，德国十年期仅3.035%，意大利与西班牙均未突破4%。 ⑶ 日本在全球负息差列表中的洼地位置尤为突出。两年期日债收益率仅1.358%，较美国存在247个基点的深度折价，较德国亦贴水123个基点；十年期日债收益率为2.426%，较美德两国分别落后190与61个基点。这意味着日元作为融资货币的套息吸引力在利差驱动下持续强化。 ⑷ 英美收益率溢价高企的背后是能源供给冲击与货币政策预期分化的双重映射。英国面临燃油成本推升本土通胀及订单悬崖的双重夹击，其政策利率路径被迫维持鹰派色彩；美国则因相对能源独立及企业盈利韧性而支撑长端利率维持在4.3%上方。当前市场核心矛盾在于，若霍尔木兹僵局持续发酵迫使欧亚经济进一步失速，欧洲收益率将被需求萎缩预期压向更低水位，届时英美债的息差优势不仅不会收窄，反而可能演变为风险偏好退潮背景下的终极避风港溢价 04-23 18:13
• 现货白银刚刚突破75.00美元/盎司关口，最新报74.99美元/盎司，日内跌3.50%； COMEX白银期货主力最新报75.06美元/盎司，日内跌3.73%；； 现货黄金刚刚突破4690.00美元/盎司关口，最新报4687.53美元/盎司，日内跌1.10%； COMEX黄金期货主力最新报4706.80美元/盎司，日内跌0.97%； 04-23 18:12
• 【道明证券逆势建仓德债押注收益率封顶，直指德国增长溢价退潮与加息预期过满】 ⑴ 道明证券高级欧洲与英国利率策略师普贾·库姆拉周四公开策略笔记称，其已在3.02%的收益率水平买入十年期德国国债，目标在未来一个月内收益率回落至2.75%，止损位设于3.15%。库姆拉明确表示“我们仍将3%视为十年期德债收益率的上限”。 ⑵ 该多头的核心逻辑基于两点判断。其一，2025年市场因预期德国经济加速增长而赋予德债的风险溢价已开始系统性消退。此前由于财政扩张预期，德债收益率一度脱离欧元区基准低位，如今随着财政落地节奏不及预期及外部需求逆风加剧，溢价回吐进程料将持续。 ⑶ 其二，当前利率市场对欧洲央行进一步加息的定价已在库姆拉看来“相当充分甚至过头”。在能源成本飙升实际对欧元区需求构成紧缩效应的背景下，欧洲央行继续大幅推升终端利率的空间或小于当前市场所计入的水平，这为收益率曲线前端企稳并向长端传导提供了支撑。 ⑷ 该头寸在周四盘中面临轻度逆风，十年期德债收益率实际微升2.7个基点至3.023%。此举本质上是在押注滞胀压力下欧洲央行鹰派立场与德国财政想象空间之间的预期差将率先收敛，但止损位仅距入场点13个基点，容错空间极为逼仄。若后续欧元区通胀数据未能如预期软化，仓位将承受即时考验 04-23 18:11
• 现货黄金日内跌幅达到1.00%，报4692.08美元/盎司； COMEX黄金期货主力最新报4708.30美元/盎司，日内跌0.94%； 04-23 18:09