逆水观澜
2026-08-28 19:22:40
【机构研判:贝森特与沃什协同施策,四家银行有望显著受益】
⑴Citrini研究机构认为美联储主席沃什与财政部长贝森特正在协同行动,目标压低美债长端收益率,或将催生新一轮财政部、美联储政策框架,长久期债券供给有望收缩。
⑵改革核心为放宽银行流动性监管,贴现窗口借款额度计入流动性考核,预计释放5000亿-1万亿美元信贷空间;美国银行、美国合众银行、Trulist金融、第一资本金融将成为主要受益银行。
⑶财政部已官宣回购30年期国债,市场猜测后续或动用自有资金直接购入长债;贝森特公开释放债券市场重大操作的信号,市场对其是否口头威慑存在分歧。
⑷沃什计划缩减美联储持仓规模与久期,并组建专项工作组研究资产负债表;机构建议做多债券平坦化交易,同时提示政策落地风险,推荐黄金多头、美元空头配置。
⑸市场层面美股期货小幅走弱,杰克逊霍尔演讲、芝加哥PMI、非农就业修正数据将陆续公布,多只科技板块个股出现明显异动
* 指导仅供参考,不作为交易依据
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