日元技术展望：USD/JPY面临逆转风险，AUD/JPY与CHF/JPY走弱

周三（5月20日），美元兑日元在持续7个交易日上涨之后，出现了小幅回调，当前维持在了158.89附近。尽管美元兑日元继续交投于数月高点附近，但日本财务省再次干预的风险正在上升。



与此同时，澳元兑日元和瑞郎兑日元难以维持看涨动能，日元重新走强的可能性正在增加。当前，澳元兑日元小幅下跌，报112.90附近；瑞郎兑日元报201.24，下跌0.3%。以下是美元兑日元、澳元兑日元和瑞郎兑日元的最新技术展望。

美元兑日元技术分析：反弹面临干预风险

尽管美元整体环境可能仍具支撑力，但由于日本财务省再度干预的风险上升，美元兑日元的上行空间可能受限。日本官员持续向市场警告可能采取进一步行动——自4月30日以来，当局已至少进行了两次干预。因此，不应排除当局再次出手、推动日元兑其他货币大幅走强的可能性，这将不利于美元兑日元，即便美元整体走强。

美元兑日元连续第七个交易日收高，创下自2024年6月以来最长的上涨行情。日线RSI也已连续多个交易日徘徊在超买区域，表明上行空间有限，甚至可能出现回调。


（美元兑日元日线图，来源：易汇通）

从1小时图来看，虽然仍处于明确的上升趋势中，但在周二高点附近双向波动已有所加剧。随着美元兑日元在159附近遇阻，且邻近的日线高点159.24近在咫尺，空头可能正寻求在此位置逢高做空。在日本财务省干预风险挥之不去的背景下，多头至少应保持谨慎——不过，若时机把握得当，空头最终可能笑到最后。


（美元兑日元1小时图，来源：易汇通）

值得注意的是，158关口下方的高成交量节点以及周线枢轴点可能构成短期支撑区域。若跌破该区域，则将关注157关口。

澳元兑日元技术分析：日线图发出潜在逆转信号

澳元整体动能正在转弱，而澳元兑日元同样难以突破新高。

日线图显示，澳元兑日元上周仅勉强创出微弱新高，且在动能转弱之前未能测试115关口。周二形成的日线表明当前的下行走势可能尚未结束，空头将关注50日指数移动均线（112.56）、112关口。


（澳元兑日元日线图，来源：易汇通）

从1小时图来看，澳元兑日元处于下跌趋势中，尽管价格正在反弹。成交量在下跌时放大、在反弹时萎缩，表明空头仍掌握主导权。价格仍处于周线成交量加权平均价格之下，且该均线本身也在向下延伸。


（澳元兑日元1小时图，来源：易汇通）

因此，策略倾向是在阻力区域逢高做空，假设澳元兑日元将跌破近期低点并向下测试更低的技术位。

瑞郎兑日元技术分析：横盘格局中的偏空信号

如果拉长周期来看，瑞郎兑日元的长期上升趋势始于2000年9月左右。然而，其最近的一个主要低点形成于2025年2月——按照外汇市场的标准，这并不遥远。自今年2月以来，瑞郎兑日元大体呈横盘整理，价格主要运行在197至204区间内。


（瑞郎兑日元日线图，来源：易汇通）

出于未知原因，瑞郎屡次难以在204上方维持涨势。4月21日，瑞郎兑日元在该水平略上方触顶，形成一根小型射击之星，随后看跌动能加速。此后，疑似日本财务省的干预行动将价格打压回区间低点附近。

只要价格维持在周一高点下方，空头可考虑在周二区间内逢高做空，以改善潜在的风险回报比。若跌破201关口，则将关注200关口——该位置接近此前盘整区域的高成交量节点。

北京时间13:13,美元兑日元现报158.95/96。